配资开户流程适合新手吗大厂醒悟了，卷模型不如卖芯片

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在中国 AI 芯片市场，两个变化正在加速。英伟达的份额正在被国产厂商蚕食，非 GPU 加速器的出货量也在上升。

近日 IDC 披露的数据显示恰好印证了这个变化—— 2026 年上半年，中国数据中心 AI 加速器总出货量达到 200.8 万颗，其中非 GPU 加速器出货 101.6 万颗，规模首次超过 GPU，英伟达仍是第一，但它与华为昇腾的份额差距，只剩 6 个百分点。

两个变化背后，都有大厂的身影。阿里 CEO 吴泳铭今年 3 月披露，平头哥芯片年化营收已达百亿元级；9 月的云栖大会上，阿里又发布真武 V900，计划于 2027 年一季度量产并商业化，预计 AI 芯片年出货量将大幅增长。百度则在推进昆仑芯分拆上市，天池超节点实现了全栈国产，昆仑芯已经完成了三代 AI 芯片的研发和商业化。

这几家芯片卖得热的大厂，恰好也是全栈 AI 喊得最响的几家。从芯片、云到模型、应用，它们一层都没落下。

目前来看，既然模型太卷，不如多卖点芯片，正在成为大厂 AI 竞争中的一个现实选择。

模型公司还在为盈利寻找出路，训练和推理的账单已经变成了芯片大厂们的利润。

据 IDC 报告显示，今年上半年，英伟达在中国数据中心 AI 加速芯片市场的出货量同比下降 44%，份额为 34%；华为占 28%，平头哥和昆仑芯分别占 7% 和 4%，加起来已经超过英伟达；华为、平头哥、昆仑芯和寒武纪占非 GPU 细分市场约 95% 的出货量。

大厂芯片出货量增加的直接原因是，模型调用量上涨，英伟达高端产品供应受限，国产芯片同时接到了新增需求和替代订单。

今年云栖大会上，吴泳铭直接把 AI 模型、AI 芯片和 AI 云列为三大基石，他说"芯片负责生产 Token，云负责把 Token 送到每一个需要它的地方"。

华为已经在催产业链扩产。徐直军说，目前"能产多少就供多少"；面向推理的 950PR 已上市，用于训练的 950DT 超节点预计今年年底或明年初规模供货。

阿里也透露，真武 M890 的外部客户超过 650 家，覆盖 20 多个行业。

国产大模型一边开源、一边降价，企业部署门槛降低，智能体又带来了反复调用模型的需求。

百度在 9 月的论坛上举了泰康的例子：3500 多个智能体上线，日均消耗 Token 达到 200 亿。一个企业开始大规模使用 Agent，后面就跟着一笔持续发生的算力开支。

模型调用量高，意味着推理需求旺盛。训练要随模型迭代不断投入，推理则是每一次使用都要花钱。德勤预计，2026 年推理将占 AI 计算量的约三分之二。

这就给自研定制芯片留下了机会。同一类任务反复运行，芯片就可以围绕特定模型和场景优化，把每次调用的成本降下来。有机构预估，在适配的推理场景下，定制化芯片的能效比可达到通用 GPU 的 1.5 至 3 倍，单位算力成本降低 35% 以上。

眼看推理芯片成了一门好生意，想进场的大厂越来越多。腾讯 7 月推出紫霄 2.0，主要供自家业务使用，计划年底推进十万卡部署；据报道，字节的芯片研发团队已超过千人；连模型公司 DeepSeek，都被曝出在自研推理芯片。

不过，想把芯片卖给外人，先得在自己家里跑通。

大厂喊的全栈 AI，对卖芯片有一个实实在在的帮助：它们自己有模型、云和高频应用，能先用真实流量打磨芯片、摊薄研发费用，再把验证过的产品卖给相似场景的客户。

国内大厂现在也已经跑通了。百度集团执行副总裁、百度智能云事业群总裁沈抖介绍，昆仑芯 P800 "已在百度内部得到全面验证"，承担了百度绝大部分推理任务之后，才推向外部行业。中国移动的十亿级推理型集采中，昆仑芯三个标包分别拿下 70%、70% 和 100% 的份额。

全栈 AI 未必能让大厂在每一层都领先，但只要芯片这层跑通了，就有了稳定的外部需求。模型和云积累下来的需求，正在帮它们把芯片卖出去。

全栈 AI 厂商卖芯片这门生意，亚马逊其实早就打了样。

生成式 AI 热潮之前，亚马逊就为 AWS 布局自研芯片，原本是给云服务降本。到了 AI 时代，更便宜的训练和推理算力，成了它吸引外部客户的卖点，Anthropic 和 OpenAI 先后承诺使用 Trainium。今年二季度，包含 Trainium 和通用计算芯片 Graviton 的芯片业务，年化收入运行率超过 250 亿美元。

现在，亚马逊已经不满足于只通过 AWS 收取算力服务费。亚马逊 CEO 贾西在今年的股东信里，专门按独立芯片公司的口径测算芯片业务规模，并提出向第三方出售整柜芯片设备的可能。

相比亚马逊，国内大厂更进一步，直接把生意摆到了明面上，形成了两个变现方向。一个是硬件变现，把芯片做成超节点等各种方案；另一个是把芯片公司单独推向资本市场，把芯片做成资产。

第一条路，是坚持硬件变现。代表是华为和昇腾超节点。

超节点正在成为国产芯片的集体卖法，把几百颗芯片打包成一套计算系统卖给客户，绕开与英伟达的单卡对比，给客户看的是整套系统能跑多大的模型、效率如何，这样网络、存储等配套产品，也一起被打包进了芯片生意。

华为是这条路的代表。9 月全联接大会上，华为发布昇腾 960 超节点，同时华为披露，昇腾 910C 超节点已经部署超过 1000 套，昇腾 950 超节点也已规模商用。此外，华为还在推动 CANN 开源开放，完善昇腾软件生态，今年 9 月华为披露，基于昇腾与 CANN 原生训练的模型已超过 40 个。